Ilusões e realidades da Bolsa de valores

Experiência Stormer 

...."ao fechar meu domingo vejo algumas observacoes aqui no forum que me deixaram boquiaberto....
10% a.m???
5 a.m? gente vcs sao fodões!!! se me desculpem o termo.
eu considero impossivel conseguir 10% a.m em um capital acima de 5 digitos de forma segura. Até consegui duas vezes isso no inicio mas foi sorte e mercado favoravel.
Nao pode ser feito de forma consistente. Agora falei a palavra mais importante no mercado ... consistencia.
nao adiante ter mega ganhos em um mes..e mega prejuizos em outros..

uma pica que se tome, mata o lucro de outros trades positivos. Todo trade errado aleija parte do lucro obtido nos trades certos.
Sem usar manejo de risco, nao existe como sobreviver no mercado, no longo prazo....
e usando manejo de risco nao se consegue rentabilidades estratosféricas, no curtissimo prazo..

Não existe ficar rico rapidamente no mercado. Não existe..e não existe ganhar 5% ao mes facil todos os meses... esqueçam.. quem faz isso ou mente ou nunca operou de verdade por muito tempo, ou esta operando com troco...
com troco vc consegue 20% em um mes.. facil...
mas troco não sustenta ninguem..
A rentabilidade de fundos de mega traders é em torno de 25-35% a.a. e nao é porque eles nao sabem o que fazem...mas sim porque justamente sabem como funciona o mercado...
Quem esta no inicio fica vislumbrado.. ainda mais com o swing trade.. eu me lembro que quando comecei..olhava e dizia : " nossa.. 5% em três dias...vou ficar podre de rico em um ano!!"
santa ignorancia batman...
Quando comecei acreditava que era possível...
comecei como longo prazo... rentabilidade media de 40% a.a....
aí fui pro position... rapida passagem... 60% a.a...
aí..eu me achando o fodão..o bom.. o sabedor de AT fui pro swing trade... e
depois de anos no mercado confesso que como swing trader tive um mes de rentabilidade de 17%, outro de 21%....
tive varios meses de rentabilidade NEGATIVA ... -2 ; -3 e alguns até de -6%...
e a média ficou em torno de pífios 1,8 % isso como swing.... muitos trades que davam errado... muito stress... ou o que foi mencionado muita " excitacao".....e pouca producao...
aí comecei a usar a p... do cerebro..comecei a ver que a incerteza do grafico diario produzia perdas inaceitaveis..de lucro..de rentabilidade, de qualidade de vida.. e pior ainda opções a seco...
mandei tudo as favas... e voltei para o prazo de position... o grafico semanal , com sua serenidade e com seus candles realmente validos e padroes nitidamente efetivos...
menos trades... mais lucro..menos erros..

se conheco 6 swing traders consistentes é muito... de todos os traders que conheco..
day trader não conheco nenhum consistente ( que tenha tido lucros consistentes por mais de tres anos) ...

enfim.. digo tudo isso para reafirmar aqui..o que vcs nunca lerão em livros ... : " Swing trade e day trader é muito lucrativo... para a corretora"

lucros consistentes so obtive no longo prazo e no position.
e nao é por falta de conhecimento de analise tecnica..isso eu acho que humildemente posso dizer...

mas infelizmente não adianta eu dizer isso..vcs não vão acreditar...
" a experiencia é a doenca menos contagiosa que existe"...
tudo o que eu disser vcs vão pensar.. : " ah comigo vai ser diferente..."
o stormer é velho..eu sou jovem..
enfim..vcs não irao acreditar.. mas eu devo..seguir dizendo e afirmando o que disse ha pouco..porque talvez..alguns poucos depois de tomarem muito ferro como swing trader venham a estudar o position.. e venham para esse prazo..e daí possam usufruir o lado bom do mercado. e comecar a tirar dinheiro do mercado..não entregar o seu para outros...
mas isso...o sujeito só vai.. depois de passar pela fase de tomar na cabeça... e ver por experiencia propria que o buraco é muito embaixo... MUITO mais embaixo...
Poucas pessoas conseguem aprender com a experiência dos outros..esses são os realmente sábios...

eu perdi anos de trade no mercado tentando todos esses prazos ultra curtos... todas essas técnicas mirabolantes..com padrões e indicadores ultrasofisticados.. acreditem..se não testei todos...foi quase todos..e mais alguns.. e testei com capital.. de verdade... não no papelzinho...
quanta bobagem.. a simplicidade é a resposta...
o prazo tb...

O Leandro não serve de referência para ninguém ao meu ver..porque ele ao meu ver não é Humano... ele é sobre humano. a forma com que consegue se isolar emocionalmente do mercado , a forma como consegue raciocinar analiticamente e de maneira metódica, sistemática, equilibrada e disciplinada não é algo que possa ser reproduzido em larga escala.
Ele além de ser uma mente privilegiada , tem full time para isso... e teve um preparo espiritual, intelectual e emocional intenso... que a maioria dos mortais nunca terá.
Eu certamente não cheguei no grau de autocontrole que ele tem, e não foi por falta de tentativas....
as pessoas normais. que tem familia.trabalho... atividades..não tem ao meu ver a menor possibilidade de conseguir reproduzir esse modelo.
Por isso martelo tanto contra o swing trade...
e ainda mais contra o day trade.

Porque esse prazo operacional não serve nem pode ser reproduzido em larga escala pelas pessoas " normais"...

enfim desculpe o longo comentário...mas sou velho..e as vezes prolixo..

mas fica meu aviso... grafico diario é o grafico do medo e da incerteza...o grafico em que as sombras destroem tudo..

o grafico semanal é o que governa a certeza e a direcao, os trades rolam legal..e com maior indice de acerto, com maior rentabilidade e com melhor eficácia.

melhor que isso só taxa e lancamento coberto..." (forum leandrostormer)

Projetando o Negócio Trading

Projetando o Negócio Trading:


Introdução :

O crescimento exponencial do mercado de capitais no Brasil na última década incentivou muitos jovens profissionais a buscar áreas relacionadas para suas carreiras . Dentre estas , a atividade de Trader ganha destaque nesta procura face a atratividade de suas característi cas , ampla publicidade atual , expectativa por ganhos elevados e enriquecimento rápido .
Na verdade , são muitas as dificuldades para quem pretende ser Trader Profissional .
Além das óbvias necessidades de aprendizado constante , definições de prazo operacional , estudo de novas técnicas e Set Ups , sistemas de gestão de risco , rotinas diárias , disciplina e, etc ... ,
há questões práticas anteriores tais como a exigência de capital de giro prévia e , principalmente , se o seu estilo de vida pessoal é apropriado a lidar com rendimentos constantemente variáveis .
Assim , o objetivo deste artigo é apresentar algumas premissas a partir das quais se possibilite a mensuração do capital de giro e do patrimônio total mínimo recomendável a auto sustentabilidade de longo prazo na atividade de trading . A premissa mais importante e de difícil mensuração é a performance mínima necessária para uma remuneração do capital em trades que custeie as retiradas de pro labore , compense os efeitos da inflação , dos custos de corretagem , depreciação / atualização de equipamentos , pagamento de impostos e demais custos fixos e variáveis .
Para tanto , parte-se da caracterização de um perfil individual básico de Trader e da quantificação de uma estrutura de gastos pessoais bem rígida para confrontá-la ao ganho médio de profissionais experientes em trading demonstrando a valores de hoje qual seria a dimensão de capital de giro necessário para cobrir estes gastos , remunerar o capital e suportar possíveis adversidades . Esta estrutura patrimonial e de gastos possibilita a caracterização de um estilo de vida a partir do qual a profissão de Trader tenha maior probabilidade de sucesso .
Por fim , comenta-se alguns hábitos e estratégias de poupança que agregariam valor ao negócio trading.





Traçando um Perfil Econômico – Financeiro Patrimonial:
Para modelar uma estrutura de custos fixos é necessário traçar um perfil patrimonial e pessoal de Trader . O objetivo único é gerar um padrão mensurável de gastos fixos mensais referência sem representar sugestão de estilo de vida pessoal .
O profissional em questão mora em apartamento de 01 dormitório próprio quitado numa capital no Brasil , não tem carro , não tem filhos , trabalha em casa e exerce a atividade de swing trader em tempo integral . Não possui hábitos ou necessidades pessoais que gerem grandes variações de despesas mensais e que ficam no limite máximo de R$ 2.000,00 a valores de hoje. Seu patrimônio imobilizado prévio entre imóvel , equipamentos de informática , móveis e utensílios domésticos é aproximadamente R$ 200.000,00 . Não possui qualquer dívida , empréstimo a pagar , cartão de crédito parcelado ou ônus sobre os bens citados.
Como custos fixos entende-se os gastos periódicos expressos monetariamente todo o mês tais como alimentação , higiene pessoal , limpeza e demais itens periódicos de supermercado , condomínio , luz , água , gás , internet banda larga , TV a Cabo , telefone fixo e celular , plano de saúde privado , cursos , livros , conserto , manutenção e atualização de equipamentos de informática , de utensílios domésticos e do próprio imóvel , pagamento em dia de todos os impostos e demais gastos gerais de lazer .
Neste perfil inicial de custos fixos há a premissa da acumulação de poupança anterior que gerou a possibilidade de aquisição de um imóvel , móveis e equipamentos . Além disso , não estão relacionados gastos com veículo próprio ou locomoção para o trabalho face o escritório profissional ser em casa e os elevados ônus adicionais relacionados a veículos.
Despesas eventuais extraordinárias e a elevação deste padrão de consumo são prováveis mas de difícil mensuração prévia . Podendo ser viabilizadas com acúmulo programado de poupança após o início da atividade , aumento da rentabilidade e experiência com trades ou ainda uma poupança eventual dentro dos próprios custos fixos iniciais .
Outra alternativa viável é avaliar o custo benefício do pagamento de um aluguel ou financiamento imobiliário que esteja pelo menos nos mesmos parâmetros do custo de oportunidade do capital correspondentes aos Fundos DI aplicados aos valores de mercado do imóvel , trazendo assim para o capital de giro próprio ao redor de R$ 180 Mil . Neste caso porém , haverá mais pressão sobre os resultados de trading pois os custos mensais aumentarão com o correspondente pagamento de aluguel ou financiamento imobiliário , o que não é recomendável ao estilo de vida dependente de renda variável.





Capital de Giro em Trading , Resultados , Inflação e Investimento :
Este patamar de custos pessoais gera um desencaixe anual de R$ 24 Mil que deve ser coberto pelo Pro Labore do Trader retido junto as operações mês a mês . Porém , face as características variáveis da renda , ainda é recomendável destinar recursos adicionais a uma poupança de longo prazo para despesas eventuais e também necessita-se atualizar monetariamente o capital de giro em trades .
Assim apenas R$ 24 Mil em trades por ano não serão suficientes para a auto sustentabilidade do negócio .
Resumindo , recomenda-se desta atividade profissional pelo menos três destinações :
- o pro labore para cobrir as despesas fixas mensais ;
- a geração de uma poupança de longo prazo para eventualidades ;
- a atualização monetária do capital investido em trades ;
Que rentabilidade média com trades e qual o tamanho do capital de giro necessário para cumprir as três destinações citadas acima a partir deste rendimento ?

Esta é a parte mais difícil da modelagem , pois mesmo Traders experientes na atividade terão meses de prejuízo e , algumas vezes , em sequência . Em alguns casos de má administração de gestão de risco , inclusive , o prejuízo é tão elevado que faz com que a perda patrimonial seja praticamente irreversível retirando o Trader ou Empresário do mercado para sempre .

Trading é um empreendimento e deveria ser encarado assim .

Uma pesquisa nacional do Sebrae (http://www.scribd.com/doc/2148618/PEQUENAS-EMPRESAS-um-estudo-sobre-mortalidade-e-estabilidade) sobre a taxa de mortalidade de Micro e Pequenas Empresas Brasileiras demonstra que em torno de 49,4 % das empresas encerram suas atividades em até dois anos e 59,9 % não sobrevivem além dos quatro anos.
As principais causas citadas são a falta de capital de giro (42%) e problemas financeiros (21%) .
Assim , para qualquer empreendimento no início é amplamente recomendável super dimensionar o capital de giro necessário para que estas causas sejam evitadas . E , caso possível depois , é mais fácil administrativamente reduzir o capital de giro no negócio do que o contrário.




Assim , é recomendável entrar no Trading com uma poupança prévia adicional , além dos recursos destinados as operações e ao patrimônio imobilizado . Esta poupança aplicada em renda fixa deveria garantir pelo menos os custos fixos mensais . Considerando que um Fundo de Investimento DI em média hoje remunera bruto aproximadamente 0,7% am , seriam recomendáveis em torno de R$ 300.000,00 neste fundo , gerando em torno de R$ 2.100,00 mês brutos , ainda a deduzir de IR que varia conforme a antiguidade das cotas .


Os benefícios adicionais desta poupança são expressivos na condução dos trades , pois retira a pressão por resultados mensais , ajudando na curva de aprendizado e na administração psicológica do negócio .

É amplamente recomendável ao Trader manter também uma visão de Investidor de longo prazo administrando esta poupança como uma Conta Corrente Investimento .
Uma estratégia possível é a de balanceamentos com uma carteira de acumulação de ações usando por exemplo uma política de alocação percentual de 30 % (ações) e 70 % (DI) , com re balanceamentos semestrais , escolhendo ações pagadoras de dividendos ou com grande potencial de valorização . Estratégias de compras e recompras periódicas para adição de lotes sem custo são também recomendáveis com ações .
Eventualmente e , conforme o perfil pessoal de cada Trader , é possível incluir neste balanceamento imóveis , ouro e moedas.










Capital de Giro em Trades :

Para mensurar o capital de giro em trades é necessário projetar as rentabilidades esperadas em operações futuras .

Para isso , defini-se anteriormente em Plano de Trades quais os set ups serão usados e faz-se back tests nos ativos escolhidos para operar . Ainda assim , rentabilidades passadas não garantem resultados futuros e constantemente temos que adaptar os set ups diante da avaliação em Diário de Trades dos resultados obtidos e de novos cenários de mercado . Além disso , uma política de gestão de risco mais conservadora ou mais agressiva terá grande influência nos resultados . Não sendo recomendável a um modelo conservador de negócio o uso de alavancagem .

Assim , segue abaixo alguns parâmetros de rentabilidade divulgados para swing trades:
a) Dados estatísticos acumulados pela LStormer nos trades de swing apresentados nos chats de comentários de fechamento diariamente . A planilha informa uma rentabilidade anualizada de 108,96% , já deduzidos de custos de corretagem . Considerando todos os trades no prazo swing o IR a pagar é de 15 % , trazendo a rentabilidade líquida anualizada a 92,62% .
b) Informação difundida nos cursos da LStormer sobre a rentabilidade média de Traders experientes entre 3 e 5 vezes o DI mês , estando hoje no intervalo entre 25,2 % e 42% brutos , e 21,42 % e 35,7 % anualizados , líquidos de Ir e corretagem.
c) Back tests e estatísticas próprias de 03 anos de trades swing 57,12% aa líquidos de IR e Corretagem ;
d) Simulações de trades swing informadas pelo Gui Ruffini da LStormer,sem alavancagem , com um risco máximo de 7-8% do capital alocado de uma só vez para 140 trades já com custos de corretagem gerando retorno anualizado em torno de 34 % .
Para um modelo com intuito conservador é recomendável assumir a premissa de rentabilidade em 5 X DI mês líquidos de IR e corretagens .
Ou seja , 35,7 % anualizado.
Mesmo assim , uma rentabilidade líquida de 35,7 % aa comparada as principais atividades econômicas empresariais no Brasil é bastante elevada . Por exemplo , na Vale do Rio Doce 33,17 % , na Construtora Ezetec 32,95 % , na Duratex 11,13 % , na Fosfértil 1,57 % .
A partir destes parâmetros básicos será possível a cada Trader fazer suas próprias simulações baseadas nos sistemas usados por cada um.

Adiciona-se ao modelo as premissas de inflação de 5% aa que servirá de índice base de atualização para o capital em trades e uma política de investimentos que pressuponha uma adição de poupança anual de todo o lucro obtido em Trades que exceda o pro labore de R$ 24 Mil ano mais a atualização referida , idealmente na proporção 1:1 . Ou seja , poupar por mês o equivalente a mais um pro labore adicional que irá reverter-se para a C/c Poupança de Longo Prazo .


Assim por triangulação , seria necessário um capital de giro em trades inicial de aproximadamente R$ 160.000,00 que a uma remuneração líquida de IR e Custos de Corretagem de trades esperada de 35,7 % geraria R$ 57.120,00 , sendo R$ 24.000,00 destinados a pro labore , R$ 24.000,00 destinados a poupança de longo prazo e R$ 9.120,00 a atualização do capital em trades na ordem de 5,7 % cobrindo a inflação anual .

A inflação também incidirá sobre os custos fixos na mesma proporção e algum ajuste anual no pro labore será necessário eventualmente .

Uma recomendação de fácil utilização prática é a confecção e acompanhamento sistemático de um índice de inflação pessoal .
A inflação oficial é uma média nacional baseada numa cesta básica de uma família modelar em uma determinada região do país que varia de metodologia para cada instituto responsável . Ou seja , um conceito muito amplo e de variações relevantes .
Fazendo uma planilha de acompanhamento de gastos detalhada com todos os itens incluídos no custo fixo você terá a variação de sua própria inflação e poderá administrá-la inclusive para se incline a zero , alterando hábitos de consumo conforme a sazonalidade eleve alguns preços e rebaixe outros. Acompanhamentos mensais são recomendáveis.









Apresentando todas as premissas do Projeto (dados anuais) :

Dívida Inicial Zero

Patrimônio Imobilizado Prévio livre de ônus : R$ 200.000,00

Poupança e Carteira de Investimentos de Longo Prazo Prévia R$ 300.000,00

Gastos Fixos R$ 24.000,00

Remuneração em Trading Líquida Projetada 35,7 %

Capital de Giro Inicial em Trading R$ 160.000,00

Pro Labore R$ 24.000,00 e Incremento da Poupança de Longo Prazo R$ 24.000,00

Atualização do Capital de Giro Inicial em Trading R$ 9.120,00

Inflação 5% , DI 8,4 %

Gestão de Risco 2/6 , Prazo Operacional Swing .

Estrutura de capitais base sugerida :

24 % Capital de Giro em Trades , 30 % Imobilizações , 46% Conta Corrente Investimento

Conclusões :

Partindo de premissas conservadoras que permitam grande segurança patrimonial e financeira prévia , projetando uma rentabilidade em trading provável estatisticamente para o prazo swing , com uma estratégia de acumulação de poupança de longo prazo e com custos fixos sobre controle conclui-se auto sustentável a atividade de Trader como única fonte de renda profissional.
As premissas assumidas podem variar caso a caso alterando o modelo , mas sempre haverá uma barreira de entrada significativa já que pressupõe uma acumulação patrimonial e de poupança anterior ao inicio da atividade . Neste exemplo próxima a R$ 700.000,00 .
E , ao contrário do que se poderia imaginar , recomenda-se um estilo de vida relativamente modesto ao Trader de início de carreira baseada num pro labore de R$ 2.000,00 mesmo com um patrimônio representativo em termos absolutos . Sendo que o investimento destes recursos totais em imóveis , por exemplo , inicialmente poderiam trazer remunerações bem superiores dependendo da localização e tipo do bem . Porém , com o óbvio prejuízo a liquidez patrimonial característica do trading.
Itens como inflação , retirada de Pro Labore , atualização do capital de giro no negócio , custos fixos pessoais sobre controle e uma Política de Investimentos de Longo Prazo são muito importantes em Trading e poderão trazer grande diferença na mensuração e condução do empreendimento.
Para o indivíduo se adaptar ao estilo de vida exigido a Traders Profissionais deve antes de tudo entender que os resultados são sempre variáveis e a única certeza ao final do mês são os seus custos fixos .
Como swing trader operando diariamente por algumas horas durante o pregão haverá empecilhos operacionais de toda ordem para que esta seja uma segunda atividade remuneratória a outras profissões preferenciais , recomendando-se também um estudo de caso para verificar a viabilidade de cada situação combinada em vários cenários prováveis.
Uma alternativa inicial a profissionais de qualquer área interessados em Trading seria adotar o prazo position , com avaliações semanais somente , que aí apresentaria outros parâmetros e premissas patrimoniais a avaliar . Mas com certeza , bem menos

ONDAS DE ELLIOTT

O QUE É UMA ONDA

     Uma mesma onda pode ser examinada em diferentes períodos de tempo, 

desdobrando-se em ondas menores, como mostra o movimento a seguir no

diário, em 30 minutos e em 5 minutos.

 TIPOS DE ONDAS

•      Em função da forma existem dois tipos de ondas: Impulsivas e Corretivas

           Impulsivas: Após o seu término ocorre uma correção dos preços

no sentido contrário. Uma vez terminada a correção o movimento

maior dos preços é retomado no sentido da onda inicial. Esta onda

também é denominada de “cinco”.

           Corretivas: Após o seu término o movimento maior dos preços é

retomado no sentido contrário. Esta onda também é denominada de

“três”

       Então: distinguindo antecipadamente a onda pela sua forma saberemos que estratégia montar...

      Ondas Impulsivas

             Ocorrem em um padrão de 5 ondas

      Ondas Corretivas

            Ocorrem em um padrão de 3 ondas.

AS 3 REGRAS

      1- Em uma onda impulsiva a onda 2 nunca pode ultrapassar o ponto inicial da

onda 1.

      2- Em uma onda impulsiva o término da onda 4 não pode cruzar com o término

da onda 1.

     3-  Em uma onda impulsiva a onda 3 nunca é a menor das três de impulso (1, 3,

5), nem em valor, nem em ganho.

  

O MAIS IMPORTANTE

    ANALISANDO UMA ONDA - O “RIGHT LOOK”

           A onda corretiva tende a ter  acumulação no meio

      A onda impulsiva tende a ter acumulações nos extremos com um meio livre. A onda do meio nunca é a menor meio livre

     Tendo o movimento de queda ficado com todas as características de um movimento

corretivo:

COMO USAR TUDO

     Não existe um meio livre. Não há como contar um cinco. O movimento é corretivo.

      Será uma questão de tempo retornar ao topo. Tenho de operar comprando as

quedas quando estas se esgotam.

Candles - Padrão de Continuação

Rising and Falling Three Methods

     Embora sejam conhecidos pelo seu poder de sinalizar reversões, nem só de viradas de tendência vivem os candles. Existem sim padrões de continuação e eles podem ajudar bastante. Neste artigo vamos analisar um padrão de continuação de tendência altista chamado rising three methods, como não poderia deixar de ser, vamos dar uma olhada também em seu análogo baixista o falling three methods.

Identificando o Padrão

     O rising three methods surge em uma tendência de alta, é formado por:

• Um candle branco longo
• Na sequência surge um grupo de candles de corpo pequeno. Esses candles fazem uma configuração de queda ou de movimento lateral.
• O ideal do padrão é que o grupo de candles seja composto por três. Mas, dois ou mais do que três não invalidam o padrão desde que as outras "regras" sejam cumpridas.
• Os corpos dos candles pequenos devem estar dentro do espaço entre a máxima e mínima do candle longo inicial. Note que no intervalo de máximo e mínimo estão incluídas as sombras do candle longo.
• As cor dos corpos dos candles pequenos pode ser branca ou preta. É preferível que seja preta, mas o contrário não invalida o padrão.
• O último dia do padrão deve ser uma figura de alta forte com um fechamento acima do fechamento do primeiro dia do padrão.

Candles - Shooting Star

     Análise técnica trata de probabilidades. O analista desenvolve uma estratégia com base em um certo número de ferramentas que são aplicadas aos gráficos, quando 2 ou mais dessas técnicas indicam a mesma direção as chances de sucesso aumentam. A maioria dos analistas que utilizam candles acaba sempre prestando atenção dobrada quando o padrão Shooting Star aparece, especialmente se ele surgir em conjunto com um sinal de topo da análise técnica ocidental.

Características do Padrão

     A Shooting Star é um padrão de candle de 1 barra, ou seja, não é um dos chamados padrões compostos, os quais desenvolvem-se ao longo de 2, 3 ou até mais barras. A Shooting Star, ou estrela cadente, recebe esse nome porque ela lembra a estrela no horizonte com a cauda para cima. Ela é formada por um pequeno corpo localizado na parte inferior do candle com uma grande sombra na parte superior.
      Não existe regra definida para o tamanho da sombra, mas espera-se que seja de pelo menos 2 vezes o tamanho do corpo. Como outros padrões do tipo estrela, a cor do corpo não é um fator muito importante, por isso está representado em cinza na figura abaixo:

     Como a maioria das formaçoes de candles, a Shooting é válida em qualquer tempo gráfico desde uma periodicidade Intraday até mensal, semanal, etc. Sendo um padrão que sinaliza topos (ou seja uma possível queda) ela deve surgir necessariamente após um movimento de alta.
Assim, resumindo as característiscas do padrão:

• Deve necessariamente vir após um movimento altista.
• O corpo deve ser pequeno e na parte inferior, contrastando com uma grande sombra na parte superior.
• É válida em qualquer tempo gráfico. Uma observação a ser feita, no entanto, é que em intervalos muito curtos como 5 minutos a efetividade tende a ser um pouco menor.

Utilização e Confluência

     No gráfico abaixo do índice Bovespa (IBOVESPA) está destacada uma Shooting Star:

     O mercado reage após chegar na região dos 20 mil pontos. O movimento de alta estabelecido começa a ser posto em dúvida com o surgimento da Shooting Star, indicando através de sua sombra que o mercado tentou, mas rejeitou novamente o nível de preços de aproximadamente 23.370, confirmando a última resistência alcançada.
     Esse, inclusive, é um ponto importante. O máximo da Shooting estabelece uma nova resistência e quando o padrão se forma perto de uma resistência já conhecida (como no exemplo mostrado) a técnica de candles oriental está sendo confirmada por uma técnica da escola gráfica clássica, gerando uma confluência de sinais que aumentam em muito as probabilidades de uma reversão.
     Na figura abaixo um novo exemplo com a Telemar (TNLP4) próximo a uma Banda de Bollinger. Note que a Shooting possui uma pequena sombra inferior, por ser bastante reduzida em relação ao restante do candle ela não invalida o padrão.

     Procure sempre observar se a formação surge junto com resistências, linhas de tendência de baixa, limites de envelopes, bandas de bollinger e também em conjunto com osciladores em estado de sobrecompra como IFR, Estocástico, etc. Essas coincidências aumentam muito a confiabilidade. O artigo que trata de trades com canais mostra uma Shooting Star confirmando o limite superior do canal, os exemplos existem em grande quantidade e o mercado vai continuar criando novos continuamente.
Siga sempre trabalhando, pesquisando e aperfeiçoando sua metodologia. Se você gosta de candles preste atenção nos interessantes sinais de reversão gerados pelas figuras, em especial, quando as técnicas ocidentais e orientais indicam a mesma direção.

Candles - Piercing

    Candles estão entre as ferramentas de preços mais ágeis em gerar sinais importantes, tanto de reversão quanto de continuação de movimento. Quando prestamos atenção ao contexto no qual um determinado candle surge e combinamos suas informações com outras técnicas ocidentais os resultados são muito bons.

     Neste artigo vamos conhecer um padrão de reversão chamado piercing. Trata-se de um padrão altista que surge com alguma frequência e possui características importantes que devemos conhecer para medir (pelo menos subjetivamente) sua confiabilidade. Como convenção neste artigo usaremos o período diário para explicar o padrão, mas ele é perfeitamente válido para intervalos de tempo maiores e também intraday.

Identificando o Padrão

     O padrão piercing surge em um movimento baixista, necessitando de dois candles para sua formação:

1. O primeiro é um candle de queda, normalmente com um corpo de tamanho grande em relação a suas sombras.
2. O segundo é um candle de alta cujo valor de abertura é inferior ao fechamento do dia anterior (idealmente menor que a mínima). Apesar da abertura ruim para os compradores, durante o dia existe uma recuperação que resulta em um fechamento que avança bastante para "dentro" do corpo do candle do primeiro dia.

A figura abaixo ilustra o piercing.

Fatores de Reforço

Existem alguns itens que intensificam a força do padrão:

1. Quanto maior o grau de avanço melhor. Um piercing no qual o candle de alta passa de 80% do corpo do candle de queda é mais relevante do que outro em que essa penetração é de 50%. Se esse avanço for de 100% ou mais estaremos diante de um engolfo de alta.
2. Se o segundo dia abre sob ou próximo de um suporte e o candle de alta faz com que o suporte não seja perdido. Isso mostra que os vendedores não tiveram força de vencer a pressão de compra daquela região e reforça a indicação de reversão do padrão.
3. Volume considerável no segundo dia.

     Esses fatores são importantes, mas os dois últimos não são fundamentais. Existe, contudo, menos liberdade em relação ao primeiro (grau de avanço), sendo realmente desejável que essa penetração seja significativa. Se não houver um avanço de pelo menos 50% o padrão passa a ser classificado como um dos variantes (mais fracas) do piercing chamados de on-neck, in-neck e thrusting. Não vamos abordar esses padrões neste artigo.
Observe o gráfico da Embratel abaixo (EBTP4):

     O mercado vem em queda com uma sucessão de candles baixistas (pretos na figura) e no dia 20 de fevereiro, para satisfação dos vendedores, o mercado abre abaixo da mínima do pregão anterior. No entanto, ao longo do dia os preços iniciam uma recuperação que leva a um fechamento bem acima, penetrando fortemente no último candle de queda. Está formado o piercing, o qual foi o ponto de reversão para um bello rally na EBTP4.
     Lembre-se sempre de observar os candles no contexto em que surgem. O piercing, por exemplo, só possui validade após um movimento de queda. Os candles são uma linguagem de preços rica que pode contribuir bastante em suas estratégias. O piercing como outros padrões de candles possui o seu padrão oposto baixista, o dark- cloud (nuvem escura) que será tema de outro artigo.


    Ótimos negócios!

Candles - Engolfo

     Os padrões de engolfo de alta e de baixa são padrões de reversão de tendência que possuem uma confiabilidade significativa. Estão entre os padrões de candles mais "famosos". Como reconhecer um engolfo? Vamos lá, as características do engolfo de alta são:

• Surge em uma tendência de baixa.
• O primeiro dia do padrão é formado por um candle de baixa.
• No segundo dia surge um candle de alta cuja abertura está abaixo da abertura do dia anterior e o fechamento acima do fechamento do dia anterior. O que acontece é que o corpo do segundo candle envolve (engolfa) o corpo do primeiro.

    O engolfo de baixa é similar com as diferenças esperadas:

• Surge em uma tendência de alta.
• O primeiro dia é um candle de alta.
• O corpo do segundo dia (de baixa) engolfa o do primeiro dia.